Гибридная бизнес-модель станет идеальным инструментом для любого брокера, пока у риск-менеджера будет сбалансированный и аналитический подход к оценке сделок клиентов. Исходя из опыта многочисленных брокеров можно выделить несколько признаков, которые характеризуют потенциально прибыльных клиентов. Брокеры, работающие по такой модели, заинтересованы в том, чтобы клиент выводил на рынок как можно большие суммы и заключал сделки как можно чаще. Комиссия, которую получает брокер, позволяет компании проводить различные акции и маркетинговые хода. Именно поэтому брокерские компании, работающие по схеме А-Book, устанавливают высокий порог входа, тем самым показывая, что они нацелены на долгосрочное сотрудничество.

Инвестор видит, как работает Форекс брокер, понимает общие цели и задачи. Однако брокерам такого уровня нужно привлечь крупных инвесторов, чтобы выжить на конкурентном рынке. Стартовый капитал, большие затраты на получение лицензии и её поддержание, заключение договоров с поставщиками ликвидности (интересно, что брокеры В-Book о поставщиках ликвидности клиента не информируют). Зато трейдер получает понимание того, что сделка проходит на «чистом» рынке, а на результат сделки не будет оказано постороннее влияние.

Если говорить простым языком, то ордера трейдеров не будут отображаться нигде, только на торговой площадке, предлагаемой посредником. Клиенты такой “кухни” торгуют не с другими трейдерами, а с собственным брокером. При таком подходе любой убыток клиента превращается в прибыль посредника B-book. Начнем с того, что форекс по сути единственный финансовый рынок, до сих пор не регулирующийся в России — несмотря на то, что количество денежных средств на валютном рынке вообще значительно превышает суммы фондового рынка. Еще один способ зарабатывать деньги букмекерскими конторами — это когда клиенты платят комиссию за удержание позиции в течение ночи.

Паттерны для торговли бинарными опционами

Но… поскольку брокер переложил свой риск на LP, он не может праздновать. Как видите, сделка Эльзы закончилась большим убытком, что означает, что брокер получил эквивалентную прибыль. Если ваши сделки быстро заполняются во время выпуска новостей, то это беспроигрышная ставка на то, что вы на B-Book. Традиционно ликвидность иссякает в периоды высокой волатильности, поэтому труднее найти контрагента (банк) для выполнения вашей сделки. Однако для B-Book это не проблема, поскольку они мгновенно исполняют ваш заказ.

Из-за конфликта интересов доверие клиентов к таким брокерским компаниям значительно снижается. Когда риск-менеджер правильно определил и хеджировал прибыльных клиентов, еще одна задача состоит в том, чтобы убедиться, что поставщики ликвидности не перекрывают потоки этих трейдеров как токсичные. Простая математика показывает, что чем больше у вас будет поставщиков ликвидности, тем проще будет распределять потоки от прибыльных клиентов. Например, если поставщик недоволен определенным потоком, менеджер по рискам может просто снизить цены этого поставщика для трейдера, который генерирует данный поток. Гибридная модель A-Book – один из наиболее частых вариантов технологического сопровождения исполнения сделок у крупных брокеров.

Как отличить брокера A-Book от брокера B-Book

Риск возникновения подобных событий может немного снизить, разве что, хорошая регуляция. ECN-система – это еще один участник рынка, посредник, предоставляющий технологическую возможность обработки заявок. Брокер может создать собственную ECN-систему, но тогда теряется ее смысл, так как в ней будет сравнительно небольшое количество участников. И подобное банкротство после отвязки франка от евро оказалось не единственным. Потому сегодня в чистом виде технология STP встречается редко, хотя некоторые брокеры продолжают делать на ней акцент.

Мы рассмотрим их в этой публикации и попытаемся вывести некоторые рекомендации, которые помогут правильно применять принципы риск-менеджмента. Кроме того, как известно, 90-95% трейдеров теряют свой депозит на протяжении 6 месяцев, что на руку Би-бук брокеру. И тут появляются Би-бук брокеры с их «неограниченной ликвидностью» и низкими расходами на содержание, которые могут предложить своим клиентам более конкурентные условия. Еще раз акцентируем внимание на том, что схема В-Book относится к легальным, если брокер не перегибает палку! Важно отличать брокеров, работающих по данной схеме от «кухонь», которые ставят целью «пробросить» клиента. Брокер – только лишь посредник в предоставлении финансовых услуг и в его интересах, чтобы трейдер наращивал обороты и объемы, приносящие брокеру еще большие комиссионные доходы.

Пример такой модели – сочетание центовых (B-Book) и ECN (A-Book) счетов. Конфликт интересов в такой модели отсутствует, так как брокер не выступает контрагентом по сделкам. И трейдеры, и брокеры сталкиваются с рядом недостатков при использовании модели A-Book. Для того чтобы перевести ордера клиентов на внешний рынок, брокер должен заключить соглашение с поставщиком ликвидности (или с несколькими поставщиками), получить лицензии и предложить ему техническую помощь.

B-Book: модели DD (Dealing Desk) и MM (Market Maker)

Форекс брокер под ключ включает в себя все ключевые компоненты, необходимые для эффективного управления рисками в брокерских фирмах. Наша команда готова дать подробную консультацию по основам хеджирования рисков с помощью технологий Soft-FX. Думаю, очевидно, почему многие брокеры предпочитают «кухонную» модель. Кстати, интересный факт, что многие A-Book брокеры поднимают планку минимального депозита к $5000-$10000. Так как есть такая закономерность, что чем выше начальный депозит, тем адекватнее трейдер торгует.

• Эти модели являются лишь инструментами для ведения бизнеса, и то, сможете ли вы заработать, зависит только от вашей способности применять их профессионально.
• Из-за конфликта интересов доверие клиентов к таким брокерским компаниям значительно снижается.
• На практике все, что зарабатывает клиент — это потери брокера, и наоборот, потери клиента — это заработок брокерской компании.
• И понять, что больше подходит под собственный ритм и торговую систему, можно только попробовав работать по обеим моделям.
• Поэтому они заведомо не могу конкурировать с B-book по стоимости своих услуг, но взамен они могут предложить более высокую надежность и гарантию строгого исполнения своих обязательств.

Если такой заявки нет, маркетмейкер сам становится контрагентом, вызывая конфликт интересов. Если сделка трейдера прибыльна, маркетмейкер может перенаправлять заявку дальше агрегатору ликвидности, еще его называют поставщик ликвидности. Модель B-Book часто ассоциируют с мошенничеством, так как в ней в роли контрагента может выступать сам брокер. Очевидно, что возникает конфликт интересов – брокер берет на себя не только роль посредника, но и контрагента. Когда брокер использует бизнес-модель A-Book, все ордера его клиентов передаются непосредственно поставщику ликвидности на рынке Форекс, который, в свою очередь, направляет их на межбанковский рынок. «Пожалуй, это самый важный критерий успешности любого бизнеса, но для финансового сектора в целом и для брокеров в частности оно имеет особое значение.

Покрутив ваш терминал 15 минут, и не поняв, что к чему, они закроют его и уйдут к конкурентам. Простота – сестра совершенства, 5 лучших поставщиков ликвидности Forex 2023 брокеру нужно постоянно помнить об этом, выбирая IT-решения». Но подобная информация не всегда соответствует действительности.

В результате брокер A-Book вынужден повышать наценку на спред, чтобы покрыть свои накладные расходы. ВСЕ регулируемые Форекс брокеры обладают так называемой «лицензией маркет-мейкера». Независимо от того, регулируется ли брокер ASIC, FCA или NFA, это одно и то же. У них есть возможность заполнять внутренне сделки (B-Book) или передавать их на рынок (A-Book).

Торговля бинарными опционами по стратегии Мартингейла

Предположим, что 20 человек из 100 смогли заработать, увеличив свой капитал в два раза, а остальные 80 – потеряли все свои вложения. Простыми словами — это доверительное управление, инвестиции в успешных трейдеров. «Начнем с того, что любая компания, независимо от того, как долго она работает на рынке, всегда должна думать о будущем, ориентироваться на свои долгосрочные стратегические цели. Сиюминутная краткосрочная выгода – если она противоречит стратегическим интересам – никогда не должна влиять на принятие решений. Это прописные истины, актуальные для бизнеса в целом, не только брокерского.

В рубрике, касающейся форекс, я уже не раз упоминал понятие “форекс кухня” и немного рассказывал о том, что это в принципе такое. Однако тема вполне достойна отдельной статьи – так что несмотря на мое скептическое отношение к форекс как к рынку для инвестиций, дополнительная информация по данному вопросу будет полезна хотя бы в качестве ликбеза. Индексы описывающие усредненную (по специальной формуле) суммарную стоимость акций топовых компаний конкретной страны. Как правило такие индексы отражают состояние экономики в стране.На изменении значения этого индекса брокеры предлагают заработать. Товарная биржа – даёт возможность торговли различными товарами (чаще сельскохозяйственная продукция, драгоценные металлы).

При исполнении выбирается самая эффективная цена, и часто случается так, что во время активных торгов на самых оживленных Европейской и Американской торговых сессиях спреда может вовсе не быть. Однако все мы хотим извлекать прибыль, и нужно понимать, что ECN-брокер тоже хочет зарабатывать. Обычно он устанавливает минимальный размер спреда величиной 0,1 – 0,2 пункта. В погоне за прибылью многие брокеры и выбирают B-Book модель работы. Компания хеджирует всех клиентов, поэтому конфликт интересов полностью отсутствует.